私募基金具备的特点

　　特点一：风险较大

　　私募基金相对于公墓基金而言，有着相对更高的收益，不得对投资者承诺保本及最低收益，因此也具备着相对较大的风险，在风险管控力度上较弱。

　　特点二：认购门槛和认购费用高

　　私募基金仅对具有合格投资者资格的机构和个人投资者发行，不在公开场合发售，也没有公开的推广；此外，投资者购买私募基金，最低投资额至少需要在100万以上，有些甚至需要三四百万，对于个别上亿元的巨额资金，投资顾问公司还会推出大客户专项管理服务。一般情况下，私募基金认购费用为认购信托计划金额的1%。

　　特点三：基金管理人收益与基金业绩挂钩

　　与公募基金不同，私募基金的固定管理费会相对较少，基金管理人的主要受益来自于超额业绩提成。当私募基金产生盈利时私募基金管理人会提取其中的20%作为回报。但该超额业绩费只有在私募基金净值每次创出新高后才可以提取。因此，私募基金需要追求绝对的正收益，对下行风险的控制相对严格。只有投资者赚到钱，基金管理人才能赚到超额业绩提成，这也从根本上保证了基金管理人的利益和投资者的利益是一致的，基金管理人需要最大程度保护投资者的利益。

　　特点四：投资比例灵活

　　在仓位上，私募基金不像公募基金一样有最低仓位的限制，它的投资比例一般在0—100%之间，管理人可以通过灵活的仓位选择来有效的规避市场系统风险。此外，私募基金的规模通常在几千万至几个亿，总金额小在操作上也更为灵活，同时对行业集中度，持股集中度的要求远较公募宽松，私募可以集中持仓一两个行业的几只股票。

　　特点五：流动性有限制

　　私募基金一般都有6-12个月的封闭期，成立之后的6个月内不能赎回，客户在封闭期中赎回受到限制或需要交纳3%左右的赎回费，12个月之后赎回不用缴纳手续费。封闭期满，一般会在每个月公布一次净值并开放申赎。

　　私募基金的优势

　　优势一：操作灵活

　　私募基金的投资品种和投资比例不受限制，这样可以充分发挥管理人的投资才能。牛市的时候可以满仓赚取绝对收益，熊市的时候则可以选择空仓来规避系统风险，而不需要像股票型公募基金一样，将仓位一直控制在80%。

　　优势二：良好的激励机制

　　私募基金的利润来源主要是业绩收益的分配，而不是管理费，私募在报酬的提取上与公募基金收取固定管理费的方式不同，通常采用“管理费+累进的超额业绩报酬”提取机制，更看重业绩的提成。因此，基金管理人给客户创造盈利越多，他们的收入越多，只有投资者赚取了，私募基金管理人才能挣钱，这也极大的激励了基金管理者主观能动性的发挥。

　　优势三：决策优势

　　不同与公募决策需要一整套程序，私募能快速决策，决策反映速度快，在变幻莫测的资本市场上更容易抓住转瞬即逝的投资机会。

　　优势四：投资多元化

　　除了投资股票市场之外，私募基金还可以将资金投向债券、期货、外汇、金融衍生品以及证监会规定的其他合法投资品种，海外资产、打新、定增等各种投资机会都可以一网打尽。

　　优势五：规模优势

　　与动不动就百亿级别的巨无霸公募基金相比，私募基金的资金规模更小，小规模有利于资金的进出，在建仓成本上要相对低很多，这也有利于基金管理人对投资策略进行快速调整。

　　来源：新浪新闻